Administración de Activos y Pasivos (ALM)

Todo riesgo asumido debe conllevar un aumento del valor económico de la Institución, por lo que cobra especial importancia el conocimiento pleno de los riesgos asumidos.

Dada la reducción de márgenes y la presión competitiva actual, es de vital importancia para cualquier Institución Financiera, analizar el riesgo por cambios en las tasas de interés y tipos de cambio en el balance considerando:

Flujos de efectivo

  • Valor en libros
  • Tasa efectiva
  • Valor de Mercado
  • Sensibilidad del Valor de Mercado
  • Brechas de Liquidez
  • Brechas de Reprecio
  • Duración
  • Convexidad
  • Ingreso Neto por Intereses
  • Utilidad
  • Valor Económico del Capital (EVE)
  • Extrapolación del balance general en su totalidad
  • Definición de supuestos de mercado (choques paralelos y no paralelos)
  • Escenarios de Estrés
  • Definición de estrategias de negocios
  • Definición de comportamiento de los clientes (volúmenes, vencimientos, modelos de prepago, incumplimiento)
  • Definición de cambios en la mezcla de productos
  • Flujos de efectivo

Está información permite evaluar el impacto en las utilidades, tanto de cambios en la estrategia de negocios, como en el entorno competitivo y optimizar el perfil riesgo/rendimiento.